濠沟及泥墙，俨然像个城堡。
鰂浦的隔邻为荷之上市，同样由服部一族所支配。附近的居民透过宗教信仰而紧密地团结在一起，只要服部左京进一声令下，他们赴汤蹈火，在所不辞。同时，服部一族与今川家的关系一向很亲密；反之，与距离约三里外，属於织田领域的津岛，则由於经济上、地理上的利害冲突，时常导发流血事件。
山本勘助和梁田政纲在鰂浦登陆的那日起，即乔装成皮革货郎而四处走动。他们仍沿用梁禅或山弥的称呼，假装是资深的皮革货郎。
「销路真不错。」
夜晚在客栈碰面时，梁田政纲对山本勘助说。他用头巾将光头裹住。
「这一带有许多靠海上运输为业的人，由於民性强悍，因此对制造武具的薰皮特别感兴趣。」
勘助不著痕迹地说。
「这可能是原因之一。但更大的原因可能是由於今川公将要西上的传言所致。如果今川公决定西上，那么这一带的人可能会动员所有的船只来支持他。」
「很有可能。连大小船只算在内，大概有二千三百艘左右吧。」
「二千三百艘？这数字会不会太多了？据我的估计只有一千七、八百。」
「梁禅兄的估计似乎太低了。不错！这一带的船数大约只有这些；然而，一旦战争爆发，桑名的一向宗教徒也会支援四、五百艘，因此加起来至少有这么多。」
「这么说，那些船只将前往何处呢？」
「首先，为了要攻打织田公的要冲大高城，可能会到黑末川的川口。当大高城被攻陷後，接著可能是热田凑。因为如果热田凑落入服部军的手中，无异是封锁了织田公的海洋而使之陷於半身不遂。」
「山弥兄，你似乎对战争很感兴趣，但战争是不可能这么简单的。」
「是的，也许并不这么简单；但也有可能就这么简单。」
两人说到此突然沉默了下来。
山本勘助和梁田政纲进入津岛（现在的爱知县津岛市，当时与现在的地形，尤其是河川的形状已有改变）时，正在下雨。虽然雨势很大，街上的行人却依然川流不息。前往牛头天王社参诣道的远来香客极多，使道路显得拥挤不堪。
津岛是以牛头天王社为中心而发展的市镇，同时也是一个港埠。正好位於木曾川支流，黑田川和墨俣川的合流点上，河港的宽度有六町尺之大。由此北行一段距离便是胜幡。胜幡是织田信长的父亲信秀的居城。当信长诞生时，信秀不过是尾张代守护官织田族的远亲及其臣僚而已。信秀後来所以能扩张势力，与尾张的代守护官织田大和守达胜相互抗衡，便是因其居城胜幡设於津岛，能够掌握河港，使经济充裕的缘故。津岛的寺院极多，当时已有数千户民家，可以想见是个相当大的市镇。
山本勘助和梁田政纲决定投宿於伊势屋的一家客栈。他们将装有薰皮的箱子寄存在客栈後，便相偕前往牛头天王社参拜。
勘助在社殿前合掌膜拜，祈求晴信的武运昌隆。以前，每当他站立在神社佛阁之前，便会同时在脑中浮现今川义元和武田晴信的脸；但现在已不再如此了。
当他走出社殿，经过石阶及漫长的石子路走到外面时，前面的广场正在表演杂耍。由於雨势颇大，天色显得十分晦暗。
「山弥兄，我们进去看看。」
梁田政纲邀他进去。勘助没有别的理由可以反对。他的目的在於留在织田的领土内进行调查。他首先要调查的是民情，然後逐渐接近统治阶级。不能操之过急。
两人各自买了票进场。
光线幽暗的观众席约坐满了一半。正面的舞台上插著数支巨大的蜡烛。有个身穿短袖便衣，外披礼服的女人正在表演魔术。
「天下太平，果树结实，鸟语花香，米麦豆等五谷丰登，秋天丰收，吉祥承平。」
她一面唱，一面将手上的扇子翻过来。每翻一次，扇子上就会有密柑出现。她将密柑拿起，投向观众。山本勘助也接到了一个。她喘了口气，又将扇子飞地反转过来，扇子上出现了盛开的水仙花；而後是小鸟；而後是米麦豆等，几乎是层出不穷，源源而来。
观众一面欣赏她的绝技，一面争先恐後地去拾起散落在观众席上的物品。
勘助看著那表演绝技的女子，并随著她的视线而转动。她的视线环绕著观众的某一部分。然而，她的视线并不在於那特定的一部分，而在於周围的情况。
勘助望向那女子视线所环绕的中心部分。那儿聚集了数名用毛巾遮住面颊，弓箭手打扮的男人。像这样打扮的男人坐在那儿并没什么稀奇；但那些男人对於女子绝妙的表演却没什么反应。这也是他们和其他观众不同的地方。
那一伙人从来不对台上的表演表示鼓励、喝采或鼓掌；只有其中一个用毛巾遮住面颊的年轻男子，对那女子的表演拚命的鼓掌。
「如今天下太平，不仅五谷丰收，连海产亦收获丰富，鱼虾满船。」
她一面唱著，一面又将扇子轻轻地掩住右手的手掌。当她移开扇子时，她的右手握著一条鲜蹦活跳的鰛鱼。她叫了一声「唉哟」後，把鱼扔向观众。
「如果有贵宾以为鰛鱼是低级的鱼，下次要我丢些什么呢？哦！来个三尺长的大鲷鱼或象徵飞黄腾达的鲤鱼如何？」
她说著，再度将左手的扇子盖在右手的手掌上。然而，当她突然将扇子抽走时，在她手上却握著像鱼一般闪闪发亮的东西。
「啊！」
山本勘助大叫一声。山本勘助手上的密柑咻地飞出去，正好打中那女子的额头，一柄短刀从她的右手掉下来，挣在地板上。
粱田政纲也跟著山本勘助跳上舞台。那女子想逃走，却被勘助制伏了。梁田政纲跑到舞台後面去了。
杂耍场顿时一片混乱。
「安静！嫌犯已经被捕了。」
遮住面颊，弓箭手打扮的男子跳到舞台上大喊。这时，观众才发觉那坐在观众席上的五、六人，原来是化装成平民的武士。
那一伙中为首的男子慢慢地走近舞台，对勘助说：
「替她松绑，你和她一起跟我来。」
虽然遮住了面颊，但依稀看出他是一个五官端正、相貌堂堂的男子。
11—晴信剃发
拿掉遮住面颊的毛巾後，果然是一张十足武士的脸。但因他时而会张开大口笑或将腿伸向前方，因此看起来也像个娇生惯养的纨绔子弟。然而，当他开口说话时，不仅像个武士，同时也像是叱咤风云的英雄人物。
山本勘助猜测他是附近豪族中的名人，故意微服前来牛头天王社参拜。
「你从那裏来？」他问山本勘助。
奇怪的是：他并没有询问企图以短刀行刺的变魔术女子，却询问将密柑投向那女子，解救他的山本勘助。
「草民来自骏河。」
山本勘助立刻回答。他觉得没有什么好隐瞒的，并以为只要告诉对方自己是前来贩卖薰皮，将货品拿出来证明自己是来自骏河即可。
「到骏河以前呢？——」那男子打量山本勘助及其身边的梁田政纲，说：「是不是来自甲斐？」
（啊！）
山本勘助显些惊叫出来。
「哈！哈！哈……」
那男子的笑声几乎可以震动屋宇。
山本勘助环顾左右。当他进来时，这裏还像戏班一般地吵闹；然而，现在却静得可怕。这使山本勘助感到纳闷。
「政纲，这位从甲斐来的客人叫什么名字？」
那男子叫政纲的名字，山本勘助猜想他就是织田信长。
「真正的名字还没请教他。」
「是不是武田公属下的忍者？」
「这点至今依然不明……」政纲露出疑惑的神情。
那男子又将视线移到山本勘助的身上说：
「能否将你逮著的那女子给我？」
「您这么说，倒让我觉得莫名奇妙。」山本勘助故意装蒜。
「她是你抓到的，应该属於你。你开价多少？」
男人的眼光炯炯发亮。
「您是叫我将她卖给你？」
「是的，我想将她买下。因为像她这么标致的女子并不容易找到。」
那女子听到别人在谈论她，却面不改色地坐著。在舞台上时，她看起来似乎只有十六、七岁；但走到旁边看来，像已有二十三、四岁。浓眉大眼，无论是眼睛、鼻子或者嘴巴都比一般女人大，带有若干男性的味道。但由於皮肤细白，并经过一番淡妆，因此别具魅力。
「既然要我卖，在下不敢不从。不过不是以金钱来作交易，只要告诉我打算将她如何处置，我便双手奉送。」山本勘助做出捧物敬献的姿势。
「我要她陪我同眠。」
那男人说完，张开大嘴哈哈大笑。
但那女子的脸上并未露出任何异样的表情。她似乎没有在听他们的谈话。也许她已经绝望了？
「那不是很危险吗？她曾经企图暗杀侯爷。」
山本勘助称对方为侯爷。虽然从对方的言谈不难猜出他可能就是信长，但因还未证实，故称他为侯爷。然而，那男于也坦然地接受了这个称呼。
「不错！她是想行刺我，但那并非由於憎恨使然，而是受到了别人的指使。现在她的任务已经失败了，这表示她的任务也已经结束了，因此不足为虑。」
信长说完，伸手去推那女于的肩膀，问她是不是如此？那女子默然不语。
「怎么知道她是否憎恨侯爷？」
「你既然是甲斐武田公手下的忍者，应该能分辨出一个人行刺别人是出於憎恨或受他人的指使。因为只要从一个人的眼睛中，便能看出他内心想些什么：同理，只要看眼睛，也能看出甲斐的忍者所以不远千里地跟踪梁田政纲而来的理由。……现在，那女子该属於我了吧？」
他仿佛再三提醒山本勘助。然後，对刚好进来、平民打扮的部下说：
「收拾好了没有？」
「收拾好了。混入杂耍场的间谍，连那女的在内共三名。其余的两名，一名逃走；一名被捕。虽然严加询问，却不肯说出到底受何人指使。」
「既然不肯说，把他斩了！」
接著，他又命部下将那女子带到别的房间，说：
「我想她是不会逃走。不过，万一企图逃走，格杀勿论。」
当女的被带出去後，那男子打了一个哈欠，像是已经受够了一般地说：
「政纲，现在我要听听有关古府中的情形。」
「现在？」
政纲以讶异的神情望著山本勘助。他似乎在说不该在一个来路不明的人面前说出如此重大的消息。
「不要紧，不管这个人是武田或今川的间谍都无所谓。反正我信长派使者到武田的事，今川那边可能也早就知道了。我想知道晴信公到底如何拒绝。」
他首次表明自己就是信长。
山本勘助吸了口气，心想他果然如传言所说，是个性情古怪的人。也因为如此，更不得不小心提防。
「他并没有很坚决的拒绝，但他说了一些很奇怪的话。」
梁田政纲又瞄了山本勘助一眼，他似乎很在意对方的存在。
「不要紧，说下去。」
信长的眼中露出一道光芒。山本勘助认为那是一道慑人的眼神。
「他说奸风发迷，奸字是……」
梁田政纲正要说，信长却适时地制止他，略作思考之後说：
「奸字可能是奸邪的奸。奸风发迷，可能是说因奸风而入迷之意。」
梁田政纲惊讶地望著信长的脸。
「那么，晴信公是否在嘲笑侯爷的抱负正如奸风发迷一般呢？」
信长摇摇头，说：
「不是的。晴信公是告诉我他自己的心情就像奸风发迷。换句话说，晴信公目前正因想出卖今川义元公而感到困扰。由於晴信公有这种迷妄，所以才派此人前来尾张，看看织田信长到底是个怎样痴呆的人。」信长睥睨著山本勘助的脸。「你在武田晴信公的情报人员中，必定是个颇有名气的人物。报出你的姓名来；否则将你处斩！只要说出姓名，尾张可以让你毫无保留的参观。而且，不仅是城裏的事，连洋枪的数目、人员及船只的数目，凡是你想知道的事，都可以任你调查。快将姓名说出来！」
信长的脸细而苍白，高鼻，小口，眼睛大而明亮。当他的眼睛看著人时，会有一种慑人的压迫感。既然对方如此说，如不说出姓名很可能会被杀害。何况他现在正是杀气腾腾，根本没有逃走的机会。
「在下叫山本勘助。」
「既然你坦诚地回答，你可以任意地参观尾张。但，山本勘助，你回古府中後，请告诉晴信公：听说甲斐有个武功高强的忍者，百闻不如一见，也不过尔尔。事实上，你从古府中出发，跟踪梁田政纲的消息，在你们到达津岛的三天前我便已经知道了。杂耍场的一切，其实也是三天前和梁田政纲私下安排的一场戏。」
信长忍不住笑出来。他笑得将刀子扔在地上。
山本勘助无法分辨出信长说的是真是假？因为如果是一场戏，演得过分逼真；如果是事实，却又如戏剧一般。
「假如当时你没有把那个密柑投向那女人的额头，那把短刀就会投向你。这是我们原先的计画。」
山本勘助这才恍然大悟。他想起当时那女子拿起短刀时，眼睛同时注意信长和自己。表面上她是要行刺信长；其实则是想对勘助下手。当那女子眼露凶光，准备行刺时，山本勘助之所以将密柑投向她的额头，不过是出於一种防患未然的心理。
「在下惶恐。但那女子的身手似乎很高强。」
结果，在场的五人都不约而同地笑了出来。
「他不是女的，而是由平手源内男扮女装，并装出女人的声音。」
信长这次说完并没有笑而拍了三下手。
有个侍僮打扮的男人走进来，跪在信长的面前。他脖子上残留的白粉，可以证实他就是刚才的那位「女子」。
津岛是以牛头天王社为中心而繁荣起来的寺前街市，同时也是因位於木曾川的支流黑田川（天王川）和墨俣川的会合点而繁荣的港埠。由於来往的行人十分频繁，因此消费金额亦多，整个市镇显得非常热闹，有如堺港的缩影。镇民的表情亦很开朗，到处传来喧哗和歌唱的声音。